Las Zonas Premium y de Descuento son un concepto de trading utilizado por los traders que siguen la acción del precio (también conocidos como traders SMC o ICT). Estas zonas permiten a los traders saber si están comprando o vendiendo un activo con descuento, pagando una prima o comprando a un precio justo. En esta guía, explicaremos la teoría de estas zonas y cómo identificarlas y operar con ellas.
Conceptos básicos de Premium y Descuento
En la vida cotidiana, los conceptos de prima y descuento son fáciles de identificar. Una prima se produce cuando un artículo tiene un precio superior a su valor percibido. Por ejemplo, las entradas para un concierto de un artista popular podrían venderse por mucho más que su precio original. Por el contrario, un descuento se produce cuando un artículo tiene un precio inferior a su valor percibido. Por ejemplo, los abrigos están en oferta al final de la temporada de invierno.
¿Qué es una prima y un descuento en el trading?
En el trading, los conceptos de prima y descuento son similares a sus significados cotidianos. Así como las entradas de un concierto o los abrigos de invierno pueden tener un precio superior o inferior a su valor percibido, los activos financieros también pueden cotizar con prima o descuento.
Una prima en el mercado se produce cuando un activo tiene un precio superior a su valor intrínseco. Por ejemplo, si una acción cotiza a un precio significativamente superior a su promedio histórico debido a la especulación del mercado o a una fuerte demanda, se considera que tiene una prima.
Un descuento en la negociación se produce cuando un activo tiene un precio inferior a su valor intrínseco. Esto puede observarse cuando un activo está infravalorado en comparación con su rendimiento histórico o valor intrínseco.
¿Cómo identificar zonas premium y de descuento?
Identificar si un activo cotiza con prima o descuento puede abordarse mediante diversos métodos, siendo el análisis fundamental uno de los más comunes. Sin embargo, en este artículo, nos centraremos en identificar estas áreas de prima y descuento mediante un enfoque de análisis técnico.
Para ello, usaremos la herramienta de Retroceso de Fibonacci. Antes de anclar nuestros puntos en el gráfico, debemos configurar la herramienta de Fibonacci para que funcione correctamente. Desactive todas las líneas de Fibonacci excepto 0, 0,5 y 1. Ahora, puede anclar el primer punto en el mínimo y el segundo en el máximo. El área entre 0 y 0,5 será su zona de descuento, mientras que el área entre 0,5 y 1 será su zona premium.
Cómo operar con zonas premium y de descuento
Ahora que comprende el concepto básico de las zonas premium y de descuento, debemos aprender a utilizarlas eficazmente al operar. Combinar las zonas premium y de descuento con Liquidity Grabs y Fair Value Gaps (FVG) es una estrategia muy común entre los traders de acción del precio. Si buscamos una posición larga o compras, debemos operar dentro de una zona de descuento. Si buscamos una posición corta o ventas, debemos operar dentro de una zona premium.
Ejemplo de operación a largo plazo
En este ejemplo de operación, combinamos estos tres conceptos para realizar una operación larga ganadora. El mercado registró un mínimo reciente, lo que formó una zona de liquidez. El precio bajó hasta esta zona, captó la liquidez y volvió a subir. Esto nos da nuestra Captura de Liquidez alcista, lo que indica que debemos buscar oportunidades de operaciones largas. Cuando el precio subió, rompió el máximo más reciente, lo que nos dio una Ruptura de Estructura (RBO) alcista. Este aumento del precio también formó una Brecha de Valor Justo (GVF) alcista, que utilizaremos como punto de entrada. Sin embargo, antes de operar con esta GVF, queremos confirmar que se encuentra en una zona de descuento, ya que buscamos una operación larga. Utilizando la herramienta Fibonacci, con la configuración mencionada anteriormente, y anclarla desde nuestro mínimo hasta nuestro máximo. Podemos ver que la GVF está en nuestra zona de descuento. Una vez que el precio baje para volver a probar la GVF, podemos establecer nuestro stop loss en el mínimo y tomar ganancias en el máximo.
Indicadores utilizados en este ejemplo:
Capturas de liquidez | Gráficos de flujo
Brechas de valor razonable (volumétricas) | Gráficos de flujo
Ejemplo de operación corta
En este ejemplo de operación, combinamos estos tres conceptos para obtener una posición corta ganadora. El mercado registró un máximo reciente, lo que formó una zona de liquidez. El precio llegó a esta zona, captó la liquidez y volvió a caer. Esto nos da nuestra Captura de Liquidez bajista, lo que indica que debemos buscar oportunidades de venta. Este aumento del precio formó una Brecha de Valor Justo (FVG) bajista, que utilizaremos como punto de entrada. Sin embargo, antes de operar con esta FVG, queremos confirmar que se encuentra en una zona premium, ya que buscamos una posición corta. Utilizando la herramienta Fibonacci, con la configuración descrita anteriormente, ánclala desde nuestro mínimo hasta nuestro máximo. Podemos ver que la FVG está en nuestra zona premium. Una vez que el precio suba para volver a probar la FVG, podemos establecer nuestro stop loss en el máximo y tomar ganancias en el mínimo.
Indicadores utilizados en este ejemplo:
Capturas de liquidez | Gráficos de flujo
Brechas de valor razonable (volumétricas) | Gráficos de flujo
¿Por qué debería utilizar zonas premium y de descuento?
El uso de Zonas Premium y de Descuento ayuda a los operadores a realizar operaciones con una relación riesgo-beneficio favorable. Resulta ventajoso abrir posiciones largas con descuento y posiciones cortas con prima.
¿Cuál es el mejor marco temporal para operar en zonas premium y de descuento?
Puedes usar las Zonas Premium y de Descuento en cualquier marco temporal. Sin embargo, se recomienda usar un marco temporal más alto al analizar si el precio se encuentra en una zona premium o de descuento. Esto te permite tener una visión general del mercado y evitar operaciones desfavorables.
¿Se pueden negociar únicamente zonas premium y de descuento?
No, no debería operar con las Zonas Premium y de Descuento por sí solas. Es importante combinar estas zonas con otras formas de análisis técnico. En nuestros ejemplos anteriores, utilizamos captaciones de liquidez y brechas de valor razonable para generar mayor confluencia en nuestras operaciones.