Las divergencias SMT son un concepto de trading utilizado por los operadores de acción del precio (también conocidos como operadores SMC o ICT). Las divergencias SMT son divergencias de precio entre dos activos correlacionados. Los operadores suelen utilizar estas divergencias para identificar errores de valoración o desequilibrios entre activos relacionados y aprovechar estas oportunidades para obtener beneficios.
¿Qué son las divergencias SMT?
Las divergencias SMT son áreas donde los precios de dos activos correlacionados no se siguen. Estas divergencias pueden indicar una reversión del mercado o un cambio en el sentimiento del mercado. Una divergencia se forma cuando el precio de un activo se mueve en una dirección, pero un indicador u oscilador (como el RSI o el MACD) se mueve en la dirección opuesta. Este mismo concepto puede aplicarse a dos tickers en lugar de comparar el precio de un ticker con el de un indicador. Si se observan dos activos correlacionados y una acción continúa su tendencia mientras la otra se mueve en la dirección opuesta, se trata de una divergencia.
Correlaciones del mercado
Hay tres tipos de correlación que los activos pueden tener entre sí: correlación positiva, correlación negativa y sin correlación.
Correlación positiva
Los activos con correlación positiva se moverán en la misma dirección. Por ejemplo, si una acción sube, la otra también lo hará. Esto suele ocurrir porque ambos activos se ven influenciados por factores económicos similares, pertenecen al mismo sector o están vinculados al rendimiento general del mercado.
Ejemplos de activos correlacionados positivamente:
JP Morgan Chase ($JPM) y Bank of America ($BAC)
Ambas son grandes instituciones financieras y los precios de sus acciones tienden a moverse en sincronía, ya que se ven afectados por factores similares, como cambios en las tasas de interés, regulaciones financieras y expectativas de crecimiento económico.
ExxonMobil ($XOM) y Chevron ($CVX)
Estas dos empresas son gigantes en el sector del petróleo y la energía, por lo que a menudo se mueven en la misma dirección debido a cambios en los precios del petróleo, eventos geopolíticos o tendencias del mercado energético.
Correlación negativa
Los activos con correlación negativa se moverán en dirección opuesta. Por ejemplo, si una acción sube, la otra bajará. Esta relación suele darse entre activos que responden de forma diferente a las condiciones económicas o del mercado, como las acciones y los bonos, o entre activos que representan sectores competitivos.
Ejemplos de activos correlacionados negativamente:
Oro ($XAUUSD) y dólar estadounidense ($DXY)
Cuando el dólar estadounidense se fortalece, los precios del oro tienden a disminuir a medida que el oro se vuelve más caro para los inversores internacionales, y viceversa.
Petróleo ($CL) y ETF de American Airlines ($JETS)
Los precios del petróleo y las acciones de las aerolíneas suelen presentar una correlación negativa. Cuando los precios del petróleo suben, las aerolíneas se enfrentan a mayores costos de combustible, lo que puede afectar negativamente el precio de sus acciones, mientras que la caída de los precios del petróleo suele beneficiarlas.
Sin correlación
Los activos sin correlación fluctúan independientemente entre sí. Por ejemplo, si una acción sube, la otra puede subir, bajar o permanecer sin cambios. Esta relación suele existir entre activos influenciados por factores completamente diferentes.
Cómo identificar una divergencia SMT
Para identificar una divergencia SMT, primero debe analizar dos activos con correlación positiva. Para esta guía, utilizaremos los futuros del S&P 500 ($ES) y del Dow Jones ($YM). Las divergencias SMT alcistas se producen en mínimos, mientras que las bajistas se producen en máximos.
Divergencia alcista de SMT
En este ejemplo, $ES forma un mínimo (L), luego un máximo (H), seguido de un mínimo más bajo (LL) y luego un máximo más alto (HH). Por otro lado, $YM forma un mínimo, luego un máximo, seguido de un mínimo más alto (HL) y luego un máximo más alto.
Dado que $YM no formó un mínimo más bajo como $ES, existe una divergencia SMT alcista entre estos dos activos. Se puede dibujar la divergencia SMT alcista desde el mínimo hasta el mínimo más bajo en $ES y desde el mínimo hasta el mínimo más alto en $YM.
Divergencia bajista del SMT
En este ejemplo, $ES formó un máximo, luego un mínimo, seguido de un máximo más alto y luego un mínimo más bajo. Por otro lado, $YM formó un máximo, luego un mínimo, seguido de un máximo más bajo (LH) y luego un mínimo más bajo.
Dado que $YM no formó un máximo más alto como $ES, existe una divergencia SMT bajista entre estos dos activos. Se puede dibujar la divergencia SMT bajista desde el máximo hasta el máximo más alto en $ES y desde el máximo hasta el máximo más bajo en $YM.
Cómo operar con divergencias SMT
Las divergencias SMT deben utilizarse como una forma de confluencia en el trading, más que como una indicación de compra/venta. Es recomendable combinar este concepto con otros indicadores o conceptos de trading para encontrar configuraciones con mayor probabilidad.
Comercio largo
En este ejemplo de operación larga, se forma una divergencia SMT alcista en $YM, lo que indica una posible reversión del mercado. Sin embargo, las divergencias SMT solo deben utilizarse como indicador de confluencia en el trading, por lo que esperaremos a que el precio alcance un nivel clave antes de ejecutar una operación. Una vez que el precio sube, se forma una brecha de valor justo (FVG) alcista . Cuando el precio retroceda hasta la FVG, abra una posición larga, estableciendo un stop loss por debajo de la zona y realizando una operación con una relación riesgo-beneficio de 1:3.
Comercio corto
En este ejemplo de operación corta, se forma una divergencia SMT bajista en $ES, lo que indica una posible reversión del mercado. Sin embargo, las divergencias SMT solo deben utilizarse como indicador de confluencia en el trading, por lo que esperaremos a que el precio alcance un nivel clave antes de ejecutar la operación. Podemos observar que se formó un bloque de orden (OB) bajista cerca del mismo punto que la divergencia SMT. Una vez que el precio retroceda hasta el bloque de orden, abra una posición corta, estableciendo su stop loss por encima de la zona y realizando una operación con una relación riesgo-beneficio de 1:3.
¿Es posible negociar las divergencias SMT por sí solas?
No, no debería operar únicamente con divergencias SMT. Estas deben utilizarse como una forma de confluencia en su estrategia de trading.
¿Cuál es el mejor marco temporal para operar con divergencias SMT?
Las divergencias SMT funcionan bien en todos los marcos temporales y pueden ser efectivas para todos los estilos de trading, incluidos el scalping, el day trading y el swing trading.
¿Qué es una divergencia SMT?
Las divergencias SMT son áreas donde los precios de dos activos con correlación positiva no se siguen. Estas divergencias pueden indicar una reversión del mercado o un cambio en el sentimiento del mercado.